Alemania pondrá en marcha a partir del 1 de enero de 2026 la “Frühstart-Rente”, una prestación que ingresará 10 euros al mes por cada menor de 6 a 18 años que curse estudios en el país, para crear un primer capital de jubilación y fomentar el ahorro a largo plazo desde la infancia.
El Gobierno alemán ha dado luz verde a este paquete para reforzar el pilar privado del sistema de pensiones. La medida prevé ingresos públicos mensuales en un depósito de capitalización, con una solución colectiva cuando las familias no abran cuenta a nombre del menor, y un despliegue gradual por cohortes a partir de 2026.
Frühstart-Rente: así funcionará el nuevo ahorro infantil para la jubilación alemana
La Frühstart-Rente se basa en un depósito individual de capitalización gestionado por proveedores privados. El Estado ingresará 10 euros al mes por cada niño desde los 6 hasta los 18 años, siempre que esté escolarizado en Alemania. El objetivo es que ese dinero constituya el primer capital de jubilación y, sobre todo, que el ahorro a largo plazo se vea como algo normal desde edades tempranas.
¿Qué pasa si los padres no abren la cuenta a tiempo? El diseño incorpora una solución de inversión colectiva para esos casos, de forma que el derecho del menor no dependa de la iniciativa familiar. Si más adelante se abre un depósito individual, el ahorro acumulado podrá transferirse al contrato personal. En resumen, el menor no se queda fuera aunque en casa vayan con retraso.
Esta estructura busca combinar simplicidad y protección, dejando claro que el capital se acumula de manera específica para cada menor, pero con un “colchón” colectivo cuando la familia no actúa.
Calendario de implantación y mecanismo por cohortes de la nueva prestación alemana
El documento de “puntos clave” fija como objetivo que el sistema arranque el 1 de enero de 2026, aunque con una implantación escalonada. El inicio se concentrará en la cohorte de seis años, con pago retroactivo para el año de nacimiento 2020 desde esa misma fecha.
¿Significa esto que todos los menores cobrarán desde el primer día? No exactamente. A partir de 2029 se irán incorporando los grupos de edad que hayan quedado fuera hasta entonces, en un despliegue por cohortes que pretende hacer manejable la implantación y el coste público.
Educación financiera hábito de ahorro y refuerzo del pilar privado de pensiones
Si se miran solo las cifras, el incentivo parece modesto: diez euros al mes durante 12 años sumarían 1.440 euros antes de rendimientos. Pero el Gobierno no persigue simplemente engordar la pensión, sino crear el hábito de ahorro en las edades más tempranas. El Ministerio de Finanzas vincula esta prestación a la educación financiera y a la “experiencia” de inversión desde la escuela.
La Frühstart-Rente se integra en una reforma más amplia de la previsión privada, con la que se pretende sustituir y simplificar el entramado actual de incentivos. El borrador del Ministerio de Finanzas abre la puerta a un depósito de jubilación sin garantía de capital, junto a productos con garantías parciales o totales, y reorganiza la subvención para que sea proporcional a las aportaciones.
Dentro de esa reforma, el borrador contempla varios incentivos concretos para quienes ahorren para la jubilación:
- Ayuda del 30% de los ingresos propios hasta 1.200 euros anuales, del 20% entre 1.201 y 1.800 euros, suplemento infantil del 25% hasta un máximo de 300 euros por hijo y un bono único de 200 euros para menores de 25 años que inicien el contrato
De esta forma, se combinan pequeños apoyos recurrentes con un empujón inicial para los jóvenes que se incorporan al sistema, algo que, dicho en plata, anima bastante a empezar pronto.
Menos cotizantes por pensionista y un reto que recuerda al caso español
El movimiento responde a una tensión estructural del modelo alemán de reparto, sometido a la presión del envejecimiento. Según los datos recogidos por la agencia Reuters, Alemania ha pasado de 2,7 cotizantes por pensionista en 1992 a menos de dos en la actualidad, y la proyección para 2050 baja a 1,3. Es decir, cada vez hay menos cotizantes por pensionista, un modelo que, si se extrapola, se parece bastante a España. ¿Nos suena esta película?
En el plano político, el canciller Friedrich Merz ha enmarcado el debate en términos de sostenibilidad y equidad entre generaciones, presentando el paquete de pensiones como un primer paso y anunciando una reforma más amplia en 2026. El Gobierno coloca la Frühstart-Rente junto a otras piezas del mismo ciclo, como los incentivos para prolongar la vida laboral, con la intención de ganar tiempo y credibilidad en un ámbito especialmente sensible para el electorado. En resumen, no está nada mal como declaración de intenciones.
