El estudio de BBVA compara a un trabajador español y a otro británico que se jubilan en 2026, ambos con carrera laboral completa y salario medio. La conclusión es clara: la pensión pública española es más alta, pero el ahorro privado puede cambiar por completo el nivel de vida en la jubilación.
La jubilación en España ofrece una de las tasas de reemplazo más elevadas de Europa, pero eso no significa siempre vivir con más margen económico. ¿Entonces quién vive mejor al retirarse? Según el análisis comparativo, el pensionista español mantiene una situación sólida gracias al sistema público, aunque el británico con un plan de empleo durante toda su vida laboral logra una posición financiera más cómoda.
La pensión pública española frente al ahorro privado británico en la jubilación
El estudio parte de dos trabajadores con unos 40 años cotizados y que se jubilan a los 66 años. El británico habría tenido un salario medio bruto anual equivalente a unos 41.285 euros, mientras que el español habría cobrado alrededor de 30.400 euros al año.
Para comparar el poder adquisitivo real, BBVA sitúa al jubilado británico en Newcastle y al español en Valencia, dos ciudades con costes de vida considerados representativos de la media nacional.
La gran diferencia está en el peso del ahorro complementario. En Reino Unido, el sistema de autoenrolment impulsa las aportaciones de empresas y trabajadores a planes de pensiones de empleo. En España, en cambio, estos instrumentos siguen siendo minoritarios.
Cuánto dinero queda libre al mes después de cubrir los gastos esenciales
El contraste se aprecia mejor al comparar los ingresos netos y el margen mensual disponible tras pagar vivienda, alimentación y otros gastos básicos. Dicho pronto y claro: no se trata solo de cuánto se cobra, sino de cuánto queda en el bolsillo.
| Perfil de jubilado | Ingresos netos anuales | Dinero libre mensual tras gastos esenciales |
|---|---|---|
| Español con pensión pública media | 26.880 euros | 1.140 euros |
| Británico con plan de empleo toda su carrera | 37.740 euros | 1.795 euros |
| Británico que empezó a ahorrar en 2012 | 21.510 euros | 443 euros |
Esta comparación muestra que el trabajador británico con un plan empresarial consolidado vive financieramente mejor que el pensionista español medio. Sin embargo, también evidencia que llegar tarde al ahorro puede dejar una jubilación mucho más ajustada.
Por qué empezar tarde a ahorrar puede cambiar toda la jubilación
El sistema público español destaca por su generosidad. La tasa de reemplazo ronda el 80,4% bruto y supera el 86% en términos netos, según los datos citados de la OCDE. Esto permite que un trabajador medio en España pueda jubilarse con una pensión pública cercana a los 24.442 euros brutos anuales.
En Reino Unido, la New State Pension apenas alcanza los 14.430 euros anuales, por lo que el ahorro privado gana mucho peso. Ahí está la clave. El modelo británico funciona mejor para quienes han acumulado durante décadas, pero no tanto para quienes empezaron tarde.
Los factores que explican esta diferencia son los siguientes:
- La existencia de planes de empleo durante toda la carrera laboral.
- Las aportaciones conjuntas de empresa y trabajador.
- El ahorro acumulado durante décadas.
- El margen disponible tras cubrir los gastos esenciales.
En España, el desarrollo de los planes de empleo sigue siendo limitado. Según el análisis, participan 3,1 millones de trabajadores, cerca del 13,5% de la población ocupada.
Por tanto, vivir mejor al jubilarse no siempre significa tener una pensión pública más alta. El español cuenta con una cobertura pública potente y un menor coste de vida, pero el británico que ha ahorrado durante toda su vida laboral mediante un plan de empleo llega a la jubilación con más capacidad real de gasto.
